Como te comenté en la entrada anterior, este es uno de los números que más miran los bancos en España antes de prestarte dinero. Y sin embargo, muchos dueños de pymes con las que hablo no lo han calculado nunca para su propio negocio. Vamos a arreglar eso.
Qué es el ratio de endeudamiento
Dicho sin rodeos: te dice qué parte de tu empresa está financiada con deuda y qué parte es realmente tuya. No es ni bueno ni malo tener deuda —de hecho, ya vimos en la entrada del apalancamiento financiero que bien usada puede jugar a tu favor—, pero necesitas saber en qué punto estás para no pasarte de frenada.
La fórmula del endeudamiento estratégico
La fórmula es simple: Ratio de endeudamiento = Total deuda / Total activo
Divides todo lo que debes (préstamos, líneas de crédito, deudas con proveedores a largo plazo) entre todo lo que tiene tu empresa (activo total). El resultado, multiplicado por 100, te da un porcentaje.
Cómo interpretar el ratio de endeudamiento
Como referencia general, que uso con mis clientes en España como punto de partida, no como ley fija: por debajo del 40 % suele considerarse una posición cómoda. Entre el 40 % y el 60 % ya conviene vigilarlo de cerca, sobre todo si tu flujo de caja no es estable. Por encima del 60 %, cualquier bache —un cliente que no paga, una subida de tipos de interés— puede convertirse en un problema serio. Estos rangos varían según el sector: no es lo mismo una empresa de servicios con poco activo fijo que una industrial con maquinaria financiada a largo plazo, así que tómalos como orientación, no como sentencia.
Por qué a los bancos en España les importa tanto
Cuando pides financiación, la entidad bancaria mira este ratio como termómetro de riesgo: cuanta más deuda tengas ya sobre tus activos, menos margen ven para prestarte más sin asumir un riesgo que no les compensa. Conocer tu propio ratio antes de pedir la cita con el banco te pone en una posición mucho mejor: sabes de antemano qué te van a decir, y puedes anticipar la conversación en vez de que te la impongan.
Qué hacer si el tuyo está alto
No hay una única respuesta, depende de por qué está alto: no es lo mismo deuda que financia crecimiento real que deuda que tapa un problema de caja recurrente. Esto es exactamente lo que reviso en la consultoría financiera: de dónde viene tu deuda y si el plan para reducirla, si hace falta, es realista para tu negocio.
Si aún no lo has calculado para tu empresa, la calculadora gratuita de la web te da una primera foto de tu rentabilidad en cinco minutos. Y si quieres que miremos tu ratio concreto, escríbeme por aquí.
La semana que viene cambiamos de tema: te cuento cómo elegir bien una consultora de negocio en España, con lo que yo miraría si estuviera en tu lugar.
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